فصل هفتم: علم ثروت افزایی - بخش سوم

«پیتر لینج» مدیر اسبق صندوق فیدلینی مازلان یکی از موفق ترین صندوق های سرمایه گذاری مشترک تاریخ میگوید بهترین سرمایه گذاری های من مواردی بودند که مدت خیلی زیادی طول کشید تا به ثمر بنشینند. او اغلب سهام شرکتی را که سالهاست ارزشش بیش تر نشده، می خرد بعد، قیمت سهام آن شرکت جهش میکرد و ده یا بیست برابر می شد. این استراتژی خرید سهام برای بلند مدت استراتژی وارن بافت». در نهایت او را به یکی از موفق ترین و پردرآمدترین مدیران آمریکا تبدیل کرد.

از این جا به قانون بازار سهام میرسیم امروز ارزش سهام عبارت است از مجموع جریان نقدی پیش بینی شده ی آن سهام که تا به امروز از ارزشش کاسته شده است. این یعنی چه؟ یعنی یک سهم نمایانگر سهمی از مالکیت شرکت است که سهمی از منافع و ریسک های مالکیت را برای مالک به همراه دارد از حمله سود ،زبان افزایش قیمت سهام سقوط ارزش مدیریت خوب یا بد و افزایش یا کاهش تقاضا برای محصولات با خدماتی که شرکت تولید میکند و می فروشد وقتی سهمی را می خرید مالک هر چیزی که در شرکت روی میدهد می شوید. وقتی سهمی را می خرید مبلغ مشخصی از پولتان را سرمایه گذاری می کنید و شرط می بندید که بازده آن مازاد بر درآمدتان از یک سرمایه گذاری تضمین شده مثل اوراق قرضه با صندوق سرمایه گذاری بازار خواهد بود.

مشاهده ومطالعه خلاصه کتب کاربردی

خرید این سهم شکلی از قمار است چون آینده ی شرکت و ارزش سهام پیش بینی ناشدنی هستند هر دو با نیروهای بی شمار بازار تعیین می شوند مثل فروش رقابت تغییر تکنولوژی نرخ بهره، کیفیت مدیریت رویدادهای جهان آب و هوا و عوامل بسیار دیگر

اولین برداشت از بازار سهام این است که گاوهای نر و خرس ها پول در می آورند ولی خوکها سلاخی میشوند. این یعنی افرادی که در هنگام شکوفایی بازار سرمایه گذاری تهاجمی میکنند به پول می رسند. کسانی که در زمان کسادی بازار کمتر میفروشند و خودشان را حفظ می کنند، به پول می رسند ولی طمع کارانی که تلاش می کنند سود کلانی از بازار به جیب بزنند تقریبا همیشه پولشان را از دست می دهند. 

برداشت دوم این است که سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سهام آمریکا  بهترین راه رسیدن به امنیت مالی بلند مدت است. ارزش سهام معامله شده در بازارهای ایالات متحده طی هشتاد سال گذشته، به طور میانگین یازده درصد بیش تر شده است. در نتیجه کسی که سرمایه گذاری را در سن بیست سالگی شروع میکند و هر ماه صد دلار در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری میکنند و ارزش آن صندوق سالانه به طور متوسط ده درصد افزایش می یابد با ارزش خالص بیش از یک میلیون دلار بازنشته خواهد شد.

برداشت سوم این است که میانگین هزینه ی دلاری در بلند مدت شما را ثروتمند خواهد کرد. این برداشت یعنی زمان بازار کارساز نیست. تقریبا غیر ممکن است که وقتی قیمت ها پایین هستند دائما سهام بخرید و وقتی قیمت ها بالا میروند آنها را بفروشید همیشه بهتر است سهام شرکت خوب و پایداری را بخرید که خدمات و محصولات با ارزش و معتبری را می فروشد و بعد آن سهام را برای بلند مدت نگه دارید. این روش سرمایه گذاری ارزشی نام دارد و افراد را در بازار سهام، ثروتمند می کنند.

برداشت چهارم میگوید بازار سهام به دست متخصصان، مدیریت و ساخته میشود. این یعنی همه ی خریدهای سهام نمایانگر فروش همان سهام از سوی کسی دیگر است. کسی که سهام را می خرد مطمئن است قیمتش بیش تر میشود کی که سهام را می فروشد مطمئن است قیمتش کم خواهد شد. همه ی خرید و فروشهای سهام نوعی بازی مجموع صفر هستند که یک نفر خرد و قضاوتش را در مقابل فرد دیگری ناخت می زند.

اکثر این افراد متخصصانی هستند که پنجاه تا شصت ساعت در هفته این کار را انجام میدهند که گاهی چند دهه به این کار مشغول اند. این یعنی سریع ترین مسیر حرکت سرمایه گذاری در صندوق شاخصی است که نمایانگر کل سهام در آن شاخص است و بر اساس روند متوسط کل بازار بالا یا پایین می رود. محبوب ترین نوع صندوق شاخصی استاندار داند یورز است. گرچه شاخصهای بسیار دیگری هم وجود دارند. صندوق های شاخصی استاندار داند پورز ظرف چندین سال همیشه عملکردی بهتر از بیش از هشتاد درصد از صندوقهای مشترک بهره مند از مدیریت حرفه ای داشته است.

قانون بعدی سرمایه گذاری قانون املاک و مستغلات» است. این قانون می گویند ارزش قیمت املاک عبارت است از قدرت کسب درآمد آن قطعه ملک خاص در آینده ارزش هر قطعه ملک با درآمدی که به دست می دهد تعیین می شود و درآمد ملک از لحظه ای که ملک توسعه پیدا می کند و بیش ترین و بالاترین استفاده را تا زمان آینده خواهد داشت ایجاد می شود. شاید یک ملک ارزشی احساسی برای مالک خاصی داشته باشد ولی ارزش دلاری آن با قدرت کسب درآمدش در آینده ارتباط مستقیم دارد.

مشاهده سریع آگهی های ملکی محله زعفرانیه تهران

میلیون ها هکتار زمین وجود دارد که هرگز ارزشی نخواهد داشت. مثل اراضی بیابانی که هیچ قدرت کسب درآمدی برای آینده ندارند. این اراضی را نمیتوان برای تولید درآمد تامین محل اقامت با برآوردن هر گونه نیازهای خاص انسان توسعه داد مناطق گسترده ای در خیلی از شهرها وجود دارد که ارزش ملکشان در حال تنزل است. مثلا دیترویت را در نظر بگیرید. رشد و توسعه وارد این منطقه شده و از آن خارج شده است. و احتمالا باز نخواهد گشت هر روز مردان و زنان خانه ها و املاک تان را کم تر از قیمتی که آنها را خریده اند می فروشند یا آنها را به دلیل بازستانی ملک رهنی از دست میدهند چون قدرت کسب درآمد این املاک قدرت اجاره رفتن آنها و در نتیجه ارزششان کم شده است.

اولین برداشت از قانون املاک و مستغلات این است که وقتی خرید می کنید به پول می رسید ولی وقتی آن را می فروشید، این پول را درک خواهید کرد. این نکته ی بسیار مهمی ست با خرید قطعه ای ملک به قیمت مناسب و با شرایط مناسب میتوانید آن را با سود بفروشید. بسیاری از افراد فکر میکنند وقتی ملکی را می فروشند پول خواهد داشت. فارغ از این که ملک را چگونه با به چه قیمتی فروخته اند. این سرنا را از سر گشاد زدن است. هرچه برای بررسی قطعه ای ،ملک دقت بیش تری به خرج دهید و پیشنهاد خرید را کامل تر و بهتر آماده کنید احتمال معامله ای که کمک تان کند بعدها آن ملک را با سود بفروشید. بیش تر می شود.

 مشاهده کتاب‌‌های دیگر حوزه موفقیت

برداشت دوم از قانون املاک و مستغلات میگوید کلید اصلی انتخاب املاک و مستغلات محل است. هر قطعه ملک از این جهت منحصر به فرد است که فقط یک قطعه ملک مثل آن روی زمین وجود دارد. توانایی شما برای انتخاب قطعه ای ملک در یک محل ،عالی نسبت به سایر تصمیماتی  که می گیرید تاثیر بیشتری روی قدرت کسب درآمد آن ملک در آینده خواهد داشت.

برداشت سوم از قانون املاک و مستغلات این است که ارزش املاک تا حد زیادی با فعالیت کلی اقتصادی در آن منطقه و تعداد مشاغل و سطح دستمزدها تعیین میشود. وقتی محله یا جامعه ای را برای سرمایه گذاری انتخاب میکنید این نکته اهمیت بسیار زیادی پیدا می کند. به طور کلی ارزش ملک سه برابر نرخ رشد جمعیت و دوبرابر نرخ تورم بیش تر می شود. وقتی ملکی را در جامعه ای با رشد سریع می خرید، عملا افزایش ارزش آن را به اندازه ی بالاتر از متوسط تضمین کرده اید.

مثلا امروز در سانتا کلارا و اطراف سیلیکون ولی به دلیل انفجار باور نکردنی اشتغال و تکنولوژی پیشرفته و کسب و کارهای پردرآمد ارزش ملک نسبت به چند سال قبل پنج و ده برابر بیشتر شده است. مهم ترین عامل تاثیر گذار بر ارزش ملک در هر منطقه ای سطح شکل گیری کسب و کار جدید و رشد اقتصادی در مناطق اطراف است. امروز برای خرید قطعه ای ملک برای اهداف سرمایه گذاری تصمیم بگیرید. تنها راه مطلع شدن از سرمایه گذاری املاک این است که در واقع مالک شوید و بعد از دانش و مهارت تان برای بیش تر کردن ارزش آن ملک استفاده کنید.

روزی روزگاری مردی به نام برنارد باروک در آغاز قرن بیستم، کارش را به عنوان یادوی بازار سهام شروع کرد و سفارشها را بین کارگزاران بورس ردو بدل می کرد. ولی وقتی اکثر دوستانش مشغول وقت گذرانی بودند از کسانی که سفارش خرید یا فروش داشتند. درباره ی دلیل این تصمیم شان سوال میکرد. با گذشت زمان متوجه شد چه چیزی باعث سرمایه گذاری خوب در بازار سهام میشود و شروع کرد به سرمایه گذاری هفته ای یک دلار در بازار بورس

ظرف چند سال یکی از ثروتمندترین مردان آمریکا شد. او مشاور شش رئیس جمهور بوده است کتابها و مقاله های زیادی نوشته است و در پایان زندگی اش ده قانون موفقیت سرمایه گذاری را نوشت و من این بخش را با گفتن این قوانین به شما به پایان می برم.

مشاهده جزئیات وخرید کتاب علم پول درآوردن

جهت تهیه این کتاب ارزشمند و کاربردی با شماره زیر تماس بگیرید.

مجید کیوان پور : 09129374020

مطالعه بخش قبلی این فصل کتاب

مطالعه بخش بعدی این فصل کتاب